Xbox 360 ska nu enligt Microsoft blivit belönad med hela 125 nya funktioner och även om det låter nästan som en helt ny version av spelkonsolen är det endast en mjukvaruuppdatering av konsolen. Microsoft har finslipat i princip allt hos sin spelkonsol i alla kategorier från generella systemoptimeringar till nya funktioner i konsolens musik- och DVD-spelar mjukvara. Några av de nya funktioner man introducerat är Download Manager som ska hålla reda på saker man laddar ner från marknaden i bakgrunden. Möjlighet att stänga av ljudeffekter vid navigering i användargränssnittet. Systemprestandan ska även vara förbättrad när man använder sin Xbox 360 som Media Center Extender tillsammans med en Media Center 2005 PC.
Microsoft kommer distribuera den nya uppdateringen för spelkonsolen till alla Xbox Live Silver och Guld användare så för alla Xbox 360 användare är det mängder med förbättringar på väg. En komplett lista över de 125 nya funktioner Microsoft bakat in i den nya mjukvaran går att hitta på Xbox.com.